Le choc est à venir pour des millions de Français. Dès février 2026, les intérêts versés sur votre Livret A vont chuter. Et cette baisse pourrait s’avérer plus que symbolique. Une nouvelle désillusion pour les épargnants prudents, alors que la stabilité des prix s’installe enfin en France. Mais combien allez-vous perdre ? Et comment protéger votre épargne ?
Pourquoi votre Livret A va rapporter moins en 2026
Chaque année, les taux du Livret A sont recalculés selon une formule stricte. Elle tient compte de deux éléments :
- L’inflation hors tabac sur les six derniers mois
- Les taux interbancaires, autrement dit le coût auquel les banques s’échangent de l’argent
Entre juillet et octobre 2025, l’inflation est restée très faible : entre +0,8% et +1,1% selon les mois. En moyenne, elle tourne autour de 0,925%. Si cette tendance continue jusqu’à décembre, l’inflation semestrielle ne dépassera probablement pas 1%.
En parallèle, les taux interbancaires se situent désormais autour de 1,93%. Tout cela aboutit, selon la formule officielle, à un taux théorique bien inférieur au niveau actuel de rémunération du Livret A.
Combien le Livret A pourrait-il vraiment rapporter ?
Depuis août 2025, le Livret A propose un taux annuel de 1,7%. Ce chiffre pourrait tomber dès le 1er février 2026 à :
- 1,5% dans un scénario moyen
- 1,4% si le gouvernement choisit de laisser jouer la formule pleinement
Conséquence ? Une baisse significative du rendement réel pour votre épargne.
Concrètement, que perdrez-vous ?
Imaginons 5 000 euros placés sur votre Livret A :
- À 1,7%, vous touchez 85 euros d’intérêts par an
- À 1,5%, vous tomberiez à 75 euros
- À 1,4%, le gain chuterait à 70 euros
Ces intérêts sont défiscalisés, certes. Mais ils peinent désormais à suivre l’évolution du coût de la vie. Le Livret A reste utile comme réserve facilement disponible, mais il perd de son attrait comme outil de valorisation à long terme.
Et le LDDS ? Même sanction
Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) suit exactement le même taux que le Livret A : même rendement, mêmes dates de révision. Attendez-vous donc à une baisse identique.
LEP : la chute aussi, mais un filet de sécurité
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP), lui, repose sur une autre formule. Son taux correspond strictement à l’inflation hors tabac sur six mois. Résultat prévisible ? Un taux théorique d’environ 1% début 2026.
Mais la réglementation impose une protection minimale : le taux du LEP ne peut pas être inférieur à celui du Livret A + 0,5 point. Autrement dit :
- Si le Livret A tombe à 1,4%, le LEP s’établira au moins à 1,9%
- Si le Livret A reste à 1,5%, le LEP passera au minimum à 2%
Le LEP restera-t-il intéressant ?
Oui, malgré une baisse sensible (le taux actuel est de 2,7%), le LEP conservera des atouts majeurs :
- Taux supérieur au Livret A et au LDDS
- Intérêts exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux
- Liquidité totale : retraits possibles à tout moment
- Plafond de 10 000 euros hors capitalisation
Un bonus politique, comme ce fut le cas ces dernières années, pourrait maintenir le taux du LEP autour de 2,2% à 2,3%.
Un exemple de perte réelle pour votre épargne
Illustrons avec un cas concret : vous disposez de 15 000 euros, dont 10 000 euros sur un LEP et 5 000 euros sur un Livret A.
- En 2025, avec 2,7% pour le LEP et 1,7% pour le Livret A, vous percevez environ 435 euros d’intérêts
- En 2026, avec 2% pour le LEP et 1,5% pour le Livret A, vos intérêts tomberaient à 315 euros
Soit une perte nette de 120 euros par an, sans modifier votre capital. Sur plusieurs années, cela creuse l’écart.
Que faire face à cette baisse annoncée ?
Voici quelques actions simples et utiles à considérer :
1. Vérifiez votre éligibilité au LEP
Le LEP est réservé aux contribuables modestes. Il suffit de consulter votre revenu fiscal de référence. Beaucoup d’épargnants y ont droit mais ne l’ont jamais ouvert.
2. Diversifiez à bon escient
Une fois votre épargne de sécurité assurée (l’équivalent de 1 à 3 mois de dépenses), pensez à placer l’excédent vers des supports plus rémunérateurs, comme :
- Les fonds en euros d’assurance vie
- Un plan d’épargne logement ancien avec des taux avantageux
- Des placements diversifiés sur le long terme (via des unités de compte, par exemple)
Le Livret A ne disparaît pas, mais son rôle évolue
Les livrets réglementés gardent un intérêt : liquidité, sécurité, franchise d’impôt. Ils sont parfaits pour une réserve en cas de coup dur ou un projet à court terme.
Mais pour préparer l’avenir, préserver son pouvoir d’achat, ou construire un capital, ils ne suffisent plus.
Dès aujourd’hui, préparez-vous : comparez les offres, optimisez vos supports, et anticipez une baisse qui n’a rien de temporaire. Les décisions du 1er février 2026 ne feront que confirmer une tendance déjà installée.
